Analyse mathématique des options de type rachat d'actifs sous-jacents dont le prix connait des variations importantes

Kees van Schaik apprivoise des instruments financiers tarabiscotés. La modélisation classique des produits dérivés exotiques courants, dont les options de rachat, repose sur des modèles indiciels (fondés par exemple sur le cours des actions) qui ne correspondent pas aux données du marché réel, notamment dans certains cas rares – mais potentiellement dévastateurs – comme les chocs soudains. En suivant une approche mathématique rigoureuse, K. van Schaik a perfectionné les méthodes d’évaluation des risques de ces options en élargissant les classes d’objets utilisées pour modéliser l’indice financier sous-jacent, permettant ainsi d’obtenir de bien meilleures adéquations aux données du marché. Grâce à ces méthodes, les gestionnaires de risque disposent d’analyses de ces types de produits dérivés bien plus fidèles à la réalité du marché, et peuvent proposer aux traders de meilleures stratégies d’achat ou de vente.
« La réputation des mathématiques a peut-être souffert de la crise, mais elles ne fournissent que des outils », précise le scientifique. « C’est à l’utilisateur de les employer intelligemment. »